Dokument MMF-a upozorava da bi CBDC-i bi mogli “izbrisati” gotovinu, a nakon toga povratak je jako teško moguć.
CBDC-ovi: Digitalne valute mogle bi dovesti do izumiranja gotovine – radni dokument MMF-a
Sve ukazuje na bezgotovinsko društvo, bilo kroz praktičnost ili prisilu – mrkvom ili štapom. Prema radnom dokumentu MMF-a, digitalne valute poput CBDC-a mogle bi učiniti gotovinu zastarjelom, bilo zbog političke namjere ili tržišnih preferencija.
S obzirom na široko rasprostranjeno prihvaćanje digitalnih valuta, gotovina bi mogla podijeliti sudbinu ptice dodo. Bilo bi „izazovno i skupo“ oživjeti gotovinu nakon što društvo postane potpuno bezgotovinsko, prema radnom dokumentu MMF-a „Mogu li digitalne valute dovesti do nestanka gotovine s tržišta?“. Marca Panija i Rodolfa Maina.
„Gotovina bi mogla nestati s tržišta kao nenamjerna posljedica inovacija poput uvođenja digitalnih valuta središnjih banaka zbog nedostatka potražnje, čak i ako bi takav ishod u konačnici doveo do suboptimalnog ishoda.“
Nestanak gotovine, kažu autori, mogao bi se dogoditi ili izravnim političkim odlukama ili kao prirodna posljedica inovacije i širenja digitalnih valuta.
Oni tvrde: „Uvođenje digitalne valute u raznoliki platni ekosustav – uključujući gotovinu, tradicionalne platne kartice i moderni elektronički novac – gdje upotreba fizičke gotovine već naglo opada moglo bi dovesti do potpunog nestanka gotovine, čak i ako to nije cilj političkih mjera.“
Autori su analizirali kako trgovci i kupci koriste gotovinu i kartice te simulirali kako digitalne valute mogu nadopuniti ili zamijeniti ove načine plaćanja. Spomenuta su tri scenarija:
- zamjenjuje se jedan od prethodnih načina plaćanja (gotovina ili kartice);
- oba prethodna načina plaćanja bit će zamijenjena;
- ili se digitalne valute trajno koriste uz gotovinu i kartice.
„S obzirom na nagli pad korištenja gotovine za transakcije uočen u većini zemalja tijekom posljednjih nekoliko desetljeća, mogućnost izumiranja gotovine uopće ne čini se nerealnom.“
Digitalni identitet kao preduvjet za CBDC-ove
Programabilne digitalne valute poput CBDC-a rade samo ako je svaki korisnik povezan s digitalnim identitetom. Osim toga, te valute mogu se kontrolirati na daljinu, tako da se porezi ili kazne mogu automatski odbijati ili se mogu nametnuti ograničenja na to što, gdje i kada se nešto može kupiti.
Već u studenom 2024., MMF je u dokumentu o politici naveo da bi se CBDC-ovi mogli koristiti za nadzor vlade i predstavljati rizike za zaštitu podataka i kibernetičku sigurnost, što potkopava povjerenje u novac središnje banke:
„CBDC-ovi bi se mogli percipirati kao alat vladinog nadzora. Postoji zabrinutost da bi vlade ili središnje banke mogle ograničiti ili kontrolirati transakcije, što bi potkopalo javno povjerenje, posebno u zemljama sa slabim upravljanjem i korupcijom.“
Prema dokumentu MMF-a „Digitalna valuta središnje banke: Napredak i daljnja razmatranja“:
„Digitalne valute središnjih banaka mogle bi ostaviti digitalni trag koji uključuje osobne podatke, povijest transakcija, demografske podatke i obrasce ponašanja.“
„Takvi podaci mogli bi stvoriti vezu između identiteta i transakcija.“
„Ukidanje gotovine dugoročno bi moglo omogućiti scenarije koji se kreću od viših naknada i troškova korisnika do dubokih intervencija u živote ljudi.“
Unatoč tim zabrinutostima, MMF radi na priručniku o CBDC-u za središnje banke i vlade koji će poslužiti kao osnova za provedbu. Iako MMF i dalje tvrdi da su digitalne valute namijenjene “dopunjavanju” gotovine, tendencija prema istiskivanju je očita.
WEF: Gotovina bi trebala biti zamijenjena
Na posebnom sastanku Svjetskog ekonomskog foruma (WEF) u travnju 2024., Khalid Humaidan, guverner Središnje banke Bahreina, izjavio je da CBDC-i imaju za cilj zamijeniti gotovinu kako bi stvorili „100% digitalno“ društvo.
„Prestat ćemo to nazivati digitalnom valutom središnje banke; to će jednostavno biti digitalni oblik gotovine, a naš je cilj postati potpuno digitalan.“
“Gotovina nudi anonimnost i neovisnost od posrednika. Ne zahtijeva vođenje evidencije, sudjelovanje treće strane i nije podložna daljinskoj kontroli.”
Zaključak radnog dokumenta MMF-a:
Iako MMF službeno savjetuje protiv potpunog ukidanja gotovine, središnje banke i vlade već kreću u tom smjeru. Objava na blogu WEF-a iz rujna 2017. opisuje „postupno zastarijevanje papirnatog novca“ kao cilj dobro osmišljenog CBDC sustava.
Ako bi gotovina doista nestala, njezin povratak bio bi težak i skup, prema MMF-u. Stoga autori preporučuju proaktivan pristup politici kako bi se osigurala relevantnost gotovine.
Radni dokument MMF-a „Mogu li digitalne valute dovesti do nestanka gotovine s tržišta?“ pojavio se na službenoj web stranici u ožujku 2025. Izvorno je objavljen 19. veljače 2024. u časopisu International Advances in Economic Research pod naslovom: „ Mogu li CBDC-i dovesti do izumiranja gotovine? Uvidi iz modela ‘trgovac-kupac‘ .“
