Evo zašto većina svjetskih banaka nezaustavljivo klizi prema kolapsu.
Vjerojatno mislite da će rasprava o „zdravom bankarstvu“ biti pomalo dosadna. Pa, bankarstvo bi trebalo biti dosadno. I sigurni smo da dužnosnici središnjih banaka diljem svijeta – od kojih mnogi imaju problema sa spavanjem – upravo to žele.
Ovaj članak objašnjava zašto je svjetski bankarski sustav nestabilan – i što razlikuje zdravu banku od nestabilne. Sumnjam da nitko od tisuću ljudi zapravo ne razumije razliku. Rezultat: Globalno gospodarstvo sada se temelji na nesolidnim bankama koje trguju nesolidnim valutama. Oboje su se znatno pogoršale u usporedbi s njihovim počecima.
Podrijetlo modernog bankarstva
Moderno bankarstvo razvilo se iz zlatarskog zanata srednjeg vijeka. Zlatari su imali zalihe plemenitih metala koje su sigurno čuvali, kupovali i prodavali. Te su funkcije gotovo neizbježno dovele do posuđivanja zlata – a time i novca.
Zlatnici su se koristili u svakodnevnoj trgovini sve do 1930-ih. Nacionalne valute bile su čvrsto vezane za zlato. Banke su bile obična poduzeća koja su u biti pohranjivala zlato, posuđivala ga i očekivala da im se posuđeno zlato vrati.
Dvije vrste bankovnih depozita
U prošlosti su depoziti bili jasno razgraničeni: oročeni depoziti i depoziti po viđenju .
Oročeni depoziti
Oročeni depoziti (npr. štedni računi) znače da klijent stavlja svoj novac na raspolaganje banci na određeno vrijeme i zauzvrat prima kamatu. Banka je, pak, znala da taj novac može posuditi tijekom određenog vremenskog razdoblja – uz kamatnu stopu koja pokriva rizike neplaćanja i operativne troškove.
Solidan bankar će posuditi takva sredstva samo uz dobru kolateralnu imovinu i pouzdanim zajmoprimcima – u produktivne svrhe, s jasno definiranim planom otplate.
Depoziti po viđenju
Depoziti po viđenju (npr. tekući računi) dospijevaju u bilo koje vrijeme. Bankar čuva novac na sigurnom, ne plaća kamate na njega, može naplatiti naknade – i ne smije ga posuđivati. Depoziti po viđenju su poput uskladištenog namještaja: plaćate za skladištenje, ali ne i za to da ih netko koristi.
Izvorne novčanice bile su jednostavno potvrde o zalihama zlata – poput skladišnih potvrda. Kad su ih države izdale, postale su valuta. Transakcijski medij – novčanice, kovanice, valuta – bio je ograničen zlatom.
Zašto je današnji bankarski sustav nestabilan
Pravila dobrog upravljanja zalihama primjenjuju se i na bankarstvo. Ali globalni bankarski sustav sada je u osnovi nestabilan – otkako su ga preuzele središnje banke koje podržavaju vlade.
Središnje banke omogućuju vladama da financiraju svoju potrošnju zaduživanjem – naizgled bez poreza. Ali rezultat je devalvacija valute.
Centralne banke postoje samo kratko vrijeme. Američke Federalne rezerve, na primjer, bile su… B. osnovane su tek 1913. godine.
Djelomična rezerva – trik s polugom
Bankar vidi koliko se malo zlata zapravo prikuplja – i pita se: Zašto jednostavno ne izdati više potvrda, posuditi više novca i zadržati kamate? To bi bila prevara – ali primamljiva.
Sve dok banke djeluju same, riskiraju da budu izložene navali na banke. Ali uz podršku središnjih banaka, ta se opasnost izbjegava: središnja banka stupa na snagu kao „zajmodavac u krajnjoj nuždi“. To bankarima omogućuje da daju obećanja koja nikada ne bi mogli ispuniti bez mreže spašavanja.
Zašto je danas sve na papiru
U današnjem „sustavu minimalnih rezervi“ dovoljno je držati samo dio depozita kao rezerve. U prošlosti se za svaku novčanicu polagalo zlato. Danas: Fiat novac – papir koji je pravno obvezujući.
Zbog toga je bankarstvo mnogo profitabilnije od drugih industrija: isti se dolari posuđuju više puta i zarađuju kamate. Ali poluga sa sobom nosi rizik lančanih reakcija.
Središnje banke redovito prilagođavaju stopu rezervi ovisno o svojoj procjeni situacije. Cijeli sustav ovisi o povjerenju – ne o stvarnoj sigurnosti.
Osiguranje depozita – varljiva sigurnost
Godine 1934. američka vlada uvela je osiguranje FDIC-a – danas do 250.000 dolara. U Europi je zajamčeno 100.000 eura.
Međutim, FDIC pokriva otprilike 11 bilijuna dolara depozita – ali ima samo 137 milijardi dolara imovine. To je ekvivalentno jednom centu po dolaru. FDIC će vjerojatno bankrotirati u slučaju velike krize – i bit će rekapitaliziran novim novcem od FED-a.
Zaključak
Frakcijsko bankarstvo duboko je ukorijenjeno u globalni financijski sustav. Vlade i središnje banke učinit će sve što mogu kako bi održale povjerenje – posebno sprječavanjem deflacije pod svaku cijenu. Da bi to učinili, nastavit će tiskati dolare, eure, jene, funte itd.
Napomena : Većina ljudi nema pojma što će se dogoditi ako bankarski sustav propadne – a još manje kako se zaštititi. Svatko tko želi osigurati svoje bogatstvo treba pravu imovinu poput zlata. Preživjelo je tisućljeća – i preživjet će sljedeću krizu.
